Depuis 2016, le Rapport Benchmark de SwissFoundations offre chaque année un éclairage sur la gestion patrimoniale des fondations donatrices suisses. Les résultats de la dernière publication montrent que les placements ont, pour l’exercice 2025, de nouveau connu une évolution positive. La grande majorité des fondations donatrices a enregistré un rendement positif, les actions restent la principale catégorie de placement et les critères de durabilité font désormais partie intégrante de la stratégie de placement d’une large majorité. 

Pour la plupart des fondations donatrices, les revenus de placement constituent la base leur permettant de remplir durablement leurs missions. 

Les principaux enseignements en un coup d’œil 

• La majorité des fondations enregistrent des rendements positifs : au total, 51 des 53 fondations analysées ont enregistré un rendement de placement positif. Le rendement moyen s’est établi à 7,2 %. Sur une période de cinq ans (de 2021à 2025), les fondations donatrices affichant une part élevée d’actions (supérieure à 50 %) enregistrent des performances particulièrement bonnes. 

• Les actions restent la principale catégorie de placement : avec une part de  49 %, les actions constituent toujours la plus grande part des placements patrimoniaux. Les fondations de taille moyenne (patrimoine de fondation entre CHF 10 millions et CHF 50 millions) affichent la part d’actions la plus élevée, avec 60 %. Les très grandes fondations (patrimoine de fondation supérieur à CHF 250 millions), quant à elles, détiennent la part la plus élevée en immobilier (38 %), tandis que les petites fondations (patrimoine de fondation inférieur à CHF 10 millions) disposent, avec 10 %, de la plus grande part de liquidités. Environ six fondations sur dix investissent dans des placements alternatifs, notamment l’or et le private equity. 

• La durabilité s’est établie dans le placement patrimonial : 80 % des fondations donatrices interrogées prennent en compte des critères de durabilité au moins pour une partie de leur patrimoine. Pour 43 % d’entre elles, l’impact positif sur la société et l’environnement occupe une place centrale. Comme l’année précédente, les critères d’exclusion restent l’approche de durabilité la plus fréquemment appliquée.

« Le Rapport Benchmark offre un éclairage sur les domaines essentiels de la gestion patrimoniale consciencieuse des fondations. Il vise à aider les fondations à situer leur propre action dans un contexte plus large et, le cas échéant, à remettre en question ou à confirmer leurs propres décisions. » – Dr Maximilian Martin, membre du comité directeur de SwissFoundations, membre de l’Advisory Board du Rapport Benchmark et secrétaire général de la Fondation Lombard Odier.

À propos du Rapport Benchmark de SwissFoundations

Le Rapport Benchmark de SwissFoundations est publié chaque année depuis 2016 par SwissFoundations, l’association des fondations donatrices suisses. L’analyse est réalisée par PPCmetrics, un cabinet de conseil indépendant pour investisseurs institutionnels et privés. Le rapport permet aux fondations de comparer leurs stratégies de placement sur une base solide, favorise la transparence dans le secteur et donne des impulsions pour une gestion patrimoniale consciencieuse. 

55 fondations donatrices ont participé au Rapport Benchmark 2026, elles totalisent un patrimoine global d’environ CHF 15 milliards. 

Disponibilité du rapport : le Rapport Benchmark 2026 est disponible dès à présent en français et en allemand ici.

Contact médias : peter@swissfoundations.ch

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